為了深入了解蘋果產(chǎn)業(yè)情況，特前往陜西和山東蘋果核心主產(chǎn)區(qū)進行新季蘋果產(chǎn)量、價格及現(xiàn)貨市場的調(diào)研。本文調(diào)研內(nèi)容來源于果農(nóng)、客商及企業(yè)等作為主要訪問對象的相關(guān)闡述，以采訪、座談等方式進行了解現(xiàn)貨市場，具有一定客觀性，以下內(nèi)容僅供參考。

一、陜西主產(chǎn)區(qū)（白水縣、洛川縣、富縣）

概要：今年西部地區(qū)蘋果整體呈減產(chǎn)趨勢，其中陜西蘋果種植成本大致在1.6-1.8元/斤。受疫情影響，勞動力缺失，生產(chǎn)物料成本均上升，人工套袋10元/時，勞動力100元/天，果農(nóng)蘋果貨源大致總成本在2.1元/斤附近。陜西地區(qū)新季富士蘋果下樹時間較去年提前10天左右，目前陜西蘋果70-80%基本已經(jīng)下樹，部分剩余未采摘貨源基本已被提前預定。從當前看，蘋果收購價格平均高于去年同期的0.3-0.8元/斤，且優(yōu)質(zhì)果貨源價格上漲幅度低于中檔貨源價格上漲幅度，從而使得陜西主產(chǎn)區(qū)果農(nóng)賣貨積極性相對較高。

圖表來源：瑞達期貨研究院

調(diào)研時間：2020年10月12-14日

訪談對象：果農(nóng)、客商、種植企業(yè)負責人、交割庫負責人

1、調(diào)研首日我們來到了白水縣周邊果園基地，途徑趙堯村、東城村等地

陜西省渭南市白水縣周邊果園樹齡結(jié)構(gòu)平均為20－30年的喬化樹，喬化樹具備的特性主要為生長周期長，結(jié)果晚，但樹冠大，產(chǎn)量高。白水縣是渭南市地區(qū)種植蘋果面積最大，數(shù)量最多的地區(qū)，在整個陜西省蘋果產(chǎn)量占比為5-6%之間。今年白水縣產(chǎn)區(qū)蘋果受前期冰雹影響有限，因多數(shù)產(chǎn)區(qū)配備了防雹網(wǎng)及防霜風機，其中防雹網(wǎng)起到冰雹防護作用，防霜風機主要是干擾氣流運行，起到保護蘋果的有效措施。其中林皋鎮(zhèn)的調(diào)研基地為果業(yè)扶貧示范園，樹齡結(jié)構(gòu)為27－28年的喬化樹，果園畝產(chǎn)量5噸蘋果，果園鋪設(shè)滴灌設(shè)備，配備防雹網(wǎng)，管理設(shè)施得當，屬于高產(chǎn)基地。果園蘋果果徑為80cm以上居多。國慶節(jié)前70#以上統(tǒng)貨節(jié)前價格2.5元/斤，節(jié)中后價格開始上漲至3.0-3.2元/斤，個別好果價格達到3.5元/斤，上漲幅度大致在0.5-0.7元/斤。

圖表來源：瑞達期貨研究院

白水縣盛隆果業(yè)負責人闡述，今年白水縣蘋果入庫量是五年以來最低值，入庫量一半不到，入庫率在30－50%，2019年入庫率70－80%，因西部產(chǎn)量減少，陜西黃陵、延川、銅川、富縣減產(chǎn)嚴重。盛隆果業(yè)在2020年10月1日晚熟富士70#以上收購價格為2.5－2.6元/斤，10月12日已漲到2.8-3.0元/斤，節(jié)后價格上漲的原因目前蘋果價格上漲的主要原因為存儲入庫需求及雙節(jié)的市場需求，同時政策性扶貧也對蘋果價格起到一定支撐作用。目前白水縣蘋果產(chǎn)區(qū)存貨商以安徽、河南等地客商，存儲貨源為主。從倉單成本角度看，按照人工分揀、冷藏入庫等費用測算，蘋果倉單成本預測為8000－8500元/噸。

2、延安市洛川縣、富縣周邊，途徑永鄉(xiāng)鎮(zhèn)、交道鎮(zhèn)、牛舞鎮(zhèn)等地

陜西省富縣、洛川等蘋果產(chǎn)區(qū)屬于優(yōu)質(zhì)果區(qū)，蘋果現(xiàn)貨價格明顯高于白水縣價格，其中洛川蘋果貨源基本銷往上海、南京等地。洛川縣永鄉(xiāng)鎮(zhèn)晚熟富士蘋果70#統(tǒng)貨價格為3.2-3.3元/斤，去年同期為1.8元/斤附近，遠高于去年同期水平。

陜西糧農(nóng)洛川果業(yè)有限公司，晚熟富士半商品為3.5元/斤，70#統(tǒng)貨價格為2.9－3.0元/斤，占比率大致在60%-80%，80#以上分揀貨源價格為3.8元/斤附近，今年該司蘋果入庫相對慢，入庫量不到80噸，市場均以質(zhì)論價為主，部分會從白水地進行采購統(tǒng)貨蘋果（價格優(yōu)勢），然后加以分揀，成本在4元/斤以上，對于存貨商而言，銷往市場的利潤空間受壓縮。

圖表來源：瑞達期貨研究院

緊接著來到富縣（主要受前期冰雹、霜凍等影響相對嚴重地區(qū)），陜西富縣有13個鎮(zhèn)，13個鎮(zhèn)包含9個主產(chǎn)區(qū)，蘋果產(chǎn)量合計60萬噸。富縣交道鎮(zhèn)附近果園調(diào)查知曉，該地區(qū)蘋果樹樹齡結(jié)構(gòu)一般在25年，蘋果畝產(chǎn)2噸，晚熟富士蘋果70#以上統(tǒng)貨入庫價格為3.2-3.5元/斤，去年同期價格為2.8-2.9元/斤；半商品價格為3.7－3.8元/斤，蘋果產(chǎn)源價格為2.2-2.7元/斤。目前50%貨源已被客商采購，基本以入庫需求為主，個別果農(nóng)除了自有土地，同時也承包部分土地，每年租金600－700元/畝。此外，挑揀人工費用為150－180元/天，去年同期為120－130元/天，人工成本有所上漲。另外，該區(qū)域多數(shù)果農(nóng)主動參與過“期貨+保險”試點項目，其中某果農(nóng)擁有50畝地，去年全部參與保險，賠付為4.5萬，是該村最大單保戶。交道鎮(zhèn)思宜村許書記闡述，本村具有860畝地蘋果園，產(chǎn)量在2噸/畝，預計該村減產(chǎn)幅度預計為20%－30%，晚熟富士半商品開稱價格2.9－3.1元/斤。節(jié)后蘋果產(chǎn)源貨價格為2.5－2.8元/斤，已采摘量進度70%，目前果農(nóng)貨源三分之一入庫，入庫價格在3元/斤以上，80#以上統(tǒng)貨占比在60%，今年果徑偏大且紅度偏好，但較去年數(shù)量偏少。優(yōu)果率下降的條件下，該村書記預計今年春節(jié)富士80#以上統(tǒng)貨收購價格預估為4元/斤。

圖表來源：瑞達期貨研究院

陜西富可豐生態(tài)農(nóng)業(yè)有限公司負責人闡述，該司收購的蘋果主要以分級貨源銷售為主，2020年9月30至10月1日訂貨，果園基本現(xiàn)摘現(xiàn)賣方式，市場走貨銷售渠道為主，其占比在60%以上。目前晚熟富士70#以上統(tǒng)貨價格為3.2－3.5元/斤，次果收購價格為0.2－0.25元/斤，主要做壓榨水果汁、蘋果醋等加工。誠鑫農(nóng)牧生產(chǎn)發(fā)展有限公司是蘋果期貨交割倉庫地，據(jù)該司負責人闡述，陜西富縣整體預估減產(chǎn)50%附近，其中最嚴重的減產(chǎn)地區(qū)是吉子現(xiàn)，羊泉，鉗二，北道德（采取防冰雹措施后仍受災），預估減產(chǎn)幅度達80%，由于今年凍災影響方式不同，今年主要是較強冷空氣下降，導致條狀式受災，而往年主要是片狀式，預計絕收占比為20%。受減產(chǎn)的影響，預計2020年10月－次年4月蘋果入庫積極性高于去年同期。當前新季紙袋富士80#一二級開秤價格為3.5－3.8元/斤附近，富士蘋果70#起步收購價格為3.2－3.3元/斤，冰雹果70#統(tǒng)貨價格大部分均可達到3元以上，遠高于市場預期值。但是過高收購價格，導致銷區(qū)市場接受度不高，可獲取利潤有限。與此同時，糖心病對西北影響較大，（80%以上貨源，地域關(guān)系等）、疫情方面、對外貿(mào)限制以及美國總統(tǒng)大選等不確定因素頗多，多數(shù)客商對后市蘋果現(xiàn)貨行情持謹慎態(tài)度。

圖表來源：瑞達期貨研究院

華圣集團是陜西蘋果產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，目前該司晚熟富士半商品收購價格為2.9-3.1元/斤，中等級別統(tǒng)貨收購價格2.5-2.8元/斤，截止當時入庫率在10-15%，入庫率的偏低，導致產(chǎn)地價為高開低走可能。

二、山東蘋果主產(chǎn)區(qū)(棲霞、蓬萊、淄博）

陜西和山東蘋果收購、定價方式存差異，陜西主產(chǎn)區(qū)富士蘋果收購方式，主要是客商直接到產(chǎn)地定貨(包園方式為主)，規(guī)格在70#起步統(tǒng)貨收購貨源，而山東產(chǎn)地基本是果農(nóng)先自行分揀，再銷售給客商，部分將貨源運輸至批發(fā)市場銷售等。而因定貨質(zhì)量不同，果農(nóng)價格亦存差異，陜西產(chǎn)區(qū)的客商一般對蘋果80#以上級別占比進行測算，再給果園進行包園定價，而山東貨源細分相對細致，果農(nóng)按照不同等級簡單分揀后，基本是按照籮筐樣本進行定價，陜西定價模式比山東價格高0.3－0.5元/斤區(qū)間。市場預計今年山東略增產(chǎn)為主，山東蘋果種植成本1.2-1.3元/斤之間，山東蘋果目前處于上市初期階段，大部分仍未下樹，預計10月下旬以后才進入集中上市高峰期。

圖表來源：瑞達期貨研究院

調(diào)研時間：2020年10月15-17日

訪談對象：果農(nóng)、客商（代辦商）、種植企業(yè)負責人、交割庫負責人

1、蘋果收購市場（寺口市場、畢郭市場、大辛店及大柳泉市場等）棲霞市寺口市場晚熟富士70#統(tǒng)貨主流價格為2.4-2.5元/斤，果面干凈度偏低，紙袋富士85#條紋主流收購價3.3-3.5元/斤，片紅富士蘋果80#一二三主流收購價格3.2元/斤，其中符合交割品價格定位于2.8-3.0元/斤（條紋紅度占比80%以上），少部分最高價格3.2元/斤。新發(fā)地金坤金發(fā)農(nóng)產(chǎn)品交易市場（畢郭店）是中國蘋果最大交易市場紙袋晚熟富士80#以上統(tǒng)貨價（一二三級）收購價格3.2-3.3元/斤，山東70#次級果價格為1.2元/斤，小果運往銷區(qū)價格為2.5-2.6元/斤，去年同期晚熟富士蘋果85#貨源收購價2.8元/斤，隨后回落至1.8元/斤。該市場晚熟富士統(tǒng)貨平均收購價格2.6元/斤，再對收購貨源進行細分，其中80#以上一二級交割品貨源占比30-40%，五成中檔蘋果貨源發(fā)往超市，批發(fā)價格為3.7-3.8元/斤。分類后主要發(fā)往遼寧、山西等地，剩余70#左右小果基本發(fā)往泰國等地，客商對收購貨源分類后銷往各地，有利于提高利潤空間。泉源鎮(zhèn)金山店子村：目前70%蘋果仍未下樹，紙袋紅富士條紋80#一二級收購價格為3.5-3.6元/斤，個別價格為3.8元/斤，片紅為3.2元/斤，倒桶貨70#收購價格為1.3-1.6元/斤，75#收購價為2.0-2.4元/斤，65#以下收購價為1.1元/斤。整體上，該區(qū)域好果數(shù)量少，果徑偏小，主要受前期凍害、病害等自然災害影響。大柳家村：今年80%-90%未下樹，市場反映優(yōu)質(zhì)果量少，且從套袋情況下，今年蘋果套袋大致7萬個，套袋數(shù)量低于去年1萬個左右。價格來看，紙袋富士條紋80#一二級收購價格為3.2-3.6元/斤，85#條紋收購價為4.0-5.5元/斤，75#收購價為2-2.5元/斤，70#收購價為1.2-1.5元/斤。若是條紋不分，80#一二級價格為3元/斤，80#統(tǒng)貨2.5元/斤。今年受冰雹、病果影響的產(chǎn)量占比約為20-30%，該貨源價格與去年偏離0.3-0.5元/斤，紙袋富士80#一級占比40%，80#一二級占比50%-60%，該貨源價格偏離在0.3-0.5元/斤。

2、蘋果交割倉庫企業(yè)沃爾德-天賜寶，該司冷庫存儲能力1萬多噸。當前紙袋富士片紅80#以上統(tǒng)貨價格3元/斤，70#以上統(tǒng)貨收購價格為1.8-2元/斤，此類果貨占比三分之一，主要銷往日本。入庫情況，該司目前每個月入庫30多噸，代收點在村莊的占比80%，20%比例在市場收購。

圖表來源：瑞達期貨研究院

棲霞德豐食品有限公司，該司擁有3200噸冷庫存儲庫容，預計最早2020年11月5日-11月底基本入庫完，疊加今年中低檔貨源居多，東南亞等地易于消耗此類等級蘋果，預計今年蘋果出口比去年多30%，大約12萬噸貿(mào)易量。優(yōu)果率看，今年紙袋富士80#一二級蘋果貨源占比20%-30%，去年占比為40%-50%，優(yōu)質(zhì)果率下降近一半。倉單成本角度看，今年該司蘋果交割品收購價格為3.2-3.5元/斤，基本上主流價格為3.2元/斤，而按照人工分揀費、入庫費等費用核算，預計該司倉單成本大致在7000元/噸。

泉源食品有限公司作為蘋果期貨交割倉庫：目前紙袋富士80#主流價格由2.7-2.8元/斤漲至3.5元/斤附近。該司今年計劃存儲1.5萬噸收購量，總庫3.5萬噸，占庫容比5成附近，并且從2020年10月7-8號開始入庫，目前已入庫7000噸，每天收購量在1000多噸，交割品貨源進行分揀之后，仍有4%-8%不合格率。目前代辦商收購80#一二級蘋果貨源價格為3.2元/斤，公司收購價格3.5元/斤，測算富士運往銷區(qū)的成本價格為3.7元/斤附近，相比之下，可獲取價差利潤有限。從倉單成本角度看，蘋果交割品級貨源收購價格為3.2元/噸進行測算，按照人工分揀等費用在0.2-0.5元/斤，該司預估倉單成本7500元/噸附近。大辛店工業(yè)園倉庫為蘋果交割倉庫地：山東蓬萊蘋果處于高價優(yōu)質(zhì)區(qū)，多數(shù)片紅為主，樹齡結(jié)構(gòu)大致在15年。價格方面，同等級別蘋果收購價格比棲霞高0.3-0.5元/斤。目前大辛店蘋果符合交割品收購價格為3.3元/斤，性價比相對高于棲霞地區(qū)。入庫情況，該倉庫已收購500-600噸蘋果貨源，入庫率比去年減少50%，預計10月25日附近為入庫高峰期。此外，今年蘋果表皮普遍從出現(xiàn)果銹等問題頗多，預計今年該地區(qū)優(yōu)果率大致在30-40%。倉單成本角度看，按照人工分揀0.25元/斤等費用核算，蘋果倉單成本大致在7500元/噸。

圖表來源：果銹蘋果、瑞達期貨研究院

總結(jié)：

（1）價格方面：今年陜西優(yōu)質(zhì)產(chǎn)區(qū)紙袋富士70#以上統(tǒng)貨價格為3.0-3.5元/斤，一般果主流價格為3.5-3.8元/斤，去年同期為3.2-3.5元/斤，上漲幅度15%附近。山東主產(chǎn)區(qū)晚熟富士80#以上統(tǒng)貨價（一二級）收購價格3.0-3.3元/斤附近，與去年相比大致持平；受西部優(yōu)質(zhì)果價格上漲推動，山東富士果價格也呈現(xiàn)跟隨上漲趨勢。同等級富士價格來看，陜西定價模式比山東價格高0.3－0.5元/斤。目前產(chǎn)地蘋果價格出現(xiàn)節(jié)節(jié)攀升趨勢，產(chǎn)地價格出現(xiàn)上漲趨勢，主要以入庫需求為主，市場需求目前相對較弱。與此同時，市場一致認為10月24號霜凍天氣附近，市場收購價格將進入回落可能，主要的邏輯如下，由于陜西主產(chǎn)區(qū)優(yōu)果率在60-70%附近，相比去年同期明顯下降。陜西大部分優(yōu)質(zhì)果基本提前被預訂，中后期多數(shù)為中低檔貨源，且數(shù)量占比值較大。加之11月替代品橘類水果供應量逐步增加，或?qū)μO果替代效應增強。不過陜西、山東蘋果優(yōu)果率雙雙下降，果銹等問題比例比去年增加，優(yōu)質(zhì)貨源或存偏緊局勢，或?qū)γ髂瓿鰩焯O果價格形成支撐。值得關(guān)注的是今年產(chǎn)區(qū)增加了些許外來客商，比如大蒜、梨等存貨客商也參與到蘋果現(xiàn)貨市場中，進一步影響果農(nóng)惜售情緒變化。（2）產(chǎn)量方面：2019年全國蘋果產(chǎn)量4250萬噸，今年市場預估全國蘋果產(chǎn)量大致在4000萬噸，西部減產(chǎn)大致15%、甘肅減產(chǎn)30%、山西減產(chǎn)30%，經(jīng)測算后，全國蘋果產(chǎn)量預計減產(chǎn)200-300萬噸，減產(chǎn)幅度為5-7%附近。雖然今年西部等地區(qū)蘋果產(chǎn)量減少，但過高的收購價格導致多數(shù)客商基本按需采購為主，認為山東產(chǎn)區(qū)價格的上漲主要是被西部地區(qū)優(yōu)質(zhì)貨源所帶動，但實際上銷往批發(fā)市場需求相對較弱，基本是入庫需求為主。

數(shù)據(jù)來源；瑞達期貨研究院、市場調(diào)研

（3）庫存方面：2019年陜西蘋果入庫1045萬噸，2018年600萬噸，市場預計今年陜西客商入庫偏低于去年同期值，但并不意味著市場總庫存是偏低水平，主要因今年客商數(shù)量明顯增多，導致市場出現(xiàn)入庫偏低的現(xiàn)象。而山東產(chǎn)地蘋果客商與果農(nóng)入庫比值預期為3:7，去年兩者比值為4：6，由于產(chǎn)區(qū)客商收購持相對謹慎態(tài)度，基本以存儲基本訂單需求為主，而果農(nóng)貨惜售情緒相對火熱。不過山東產(chǎn)區(qū)蘋果樹70%仍未下樹，部分蘋果呈未卸袋的現(xiàn)象，后市天氣對蘋果紅度上色尤為重要，繼續(xù)關(guān)注產(chǎn)區(qū)天氣動態(tài)。而今年產(chǎn)區(qū)蘋果庫存結(jié)構(gòu)將發(fā)生一定改變的可能。若后期果農(nóng)入庫高（一般是沒市場果農(nóng)才被動入庫），一旦后期出庫果農(nóng)貨源居多，并且集中性出庫，或?qū)r(nóng)貨形成較大沖擊，因此后市客商與果農(nóng)貨占比庫存結(jié)構(gòu)尤其重要，繼續(xù)關(guān)注山東蘋果主產(chǎn)區(qū)實際入庫情況。因此不能單從減產(chǎn)角度看市場，仍需要關(guān)注市場需求變化。（4）倉單成本測算:據(jù)以上整理所得，按照3.2-3.5元/斤收購價格測算，陜西蘋果倉單成本大致在8000-8500元/噸之間，山東作為鄭商所蘋果期貨主要交割地，但貨源優(yōu)質(zhì)程度相對差于陜西蘋果，按照3.2元/斤收購價格測算，蘋果倉單成本大致在7000-8000元/噸，其中根據(jù)德豐食品公司相關(guān)費用表測算，蘋果2101合約倉單成本為7900元/噸。

數(shù)據(jù)來源：瑞達期貨研究院及市場調(diào)研

手機登錄請點擊此處下載期貨云開戶APP